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투자/기업분석62

호텔신라 이제 파는 것이 어떨까? 호텔신라 이제 파는 것이 어떨까? 최근 중국과 사드로 인한 경제 압박 해빙 무드가 조성이 되면서 중국 관련주들이 오르는 모양세다. 한편으로는 이와같은 모습들이 중국의 변심으로 다시 독으로 다가오지 않을까 걱정이 많지만, 지금 당장에 걱정할 일은 아니라고 판단된다. 최근 호텔신라의 주가를 보면 50000원 대를 움직이다가 80000원대를 호가하는 움직임을 보인다. 3분기 수익이 회복되고, 중국 수요가 더욱 몰리게 되면 현재의 가격은 저렴하다는 판단인데, 사실 저는 많이 올랐다는 생각이 든다. 사실 부정적으로 기업분석을 하지 않는다. 그러나 최근 지인의 펀드 편입 종목중에 호텔신라가 있었고, 오랜 기간 발목을 잡아온 사실을 알기에 부정적인 기운이 커서 그렇게 말했을 수도 있다. 그러나 간단히 PBR과 ROE.. 2017. 11. 16.
현대로보틱스에 대한 양형모 애널리스트(이베트스투자증권)의 의견입니다. 현대로보틱스에 대한 양형모 애널리스트(이베트스투자증권)의 의견입니다. 작성은 2017.11.01 에 되었으며, 전체적 내용은 어닝 서프라이즈를 기록하였고, 현대오일뱅크의 실적이 양호하고, 전반적으로 우려사항은(현대중공업) 완화되었으니 목표주가는 상향한다는 의견입니다. 3Q17 Review: 영업이익률 12.5%, 어닝 서프라이즈 현대로보틱스의 3Q17 매출액 및 영업이익은 각각 4.4조원(yoy +58.9%), 5,522억원(yoy +354.1%)를 기록하였다. 컨센서스 매출액 및 영업이익은 각각 6.1조원, 4,385억원이었다. 컨센서스 대비 매출액이 하회한 원인은 현대중공업을 연결 실적으로 반영하지 않았기 때문이다. 2분기까지 연결대상회사는 현대오일뱅크와 현대글로벌서비스 등 12개사였다. 3 분기 현.. 2017. 11. 16.
현대로보틱스는 어떤 회사일까? 현대로보틱스는 어떤 회사일까? 분할 전 현대중공업(주)가 영위하던 사업 중 로봇부문과 회사 지분 관리 및 투자 등의 사업을 영위하고 있는 회사입니다. 1. 짧게 연혁을 살펴보면, 2015년에 LCD 로봇 개발을 시작으로 관련 산업 분야의 연구 및 매출이 발생하기 시작했으며, 2017년 4월 현대중공업으로부터 분사하여 한국거래소에 재상장한 상황입니다. 2. 연결대상 종속회사로는, 글씨가 작아서 잘 안보이는데 위에서 자산대비 가장 큰 비중을 차지하고 있는 기업은 현대오일뱅크(주)이며(8.1조), 그 다음은 현대케미칼(주)(1.6조) 입니다. 3. 현대로보틱스에서 담당하는 로봇분야는 무엇이고, 시장의 성장성은 어떠한가? 로봇 부문의 성장성은 후지경제보고서에 따르면 2016년 세계 산업용 롯봇 시장규모는 약 7.. 2017. 11. 16.
농업은 생명 및 에너지 산업으로 확장된다. 농업은 생명 및 에너지 산업으로 확장된다. 우리나라는 아열대 및 온대 지역에 위치하는 지리적 특성으로 인해 다양한 식물 자원을 보유하고 있다. 이를 이용하는 유전 자원 산업은 원형을 가공한 제 1세대 활용 형태에서 건강식품, 세제, 화장품, 환경 정화 등의 제 2세대 형태로 발전했으며, 최근에는 질병 예방, 생체 조절물질, 산업 효소, 생물 촉매제 등의 제 3세대 활용 형태로 발전하고 있다. 그리고 동물 자원 분야에서는 가축 개량, 동물 제품(이종 장기, 줄기세포), 동물 의약품, 천적 곤충 등이, 미생물 자원 분야에서는 발효 미생물, 토양 미생물, 미세조류 등이 각광받고 있다. 바이오매스를 원료(옥수수, 콩, 사탕수수, 목재류 등)로 하는 바이오리파이너리(Bio-refinery)도 미래 농업 성장 분야.. 2017. 11. 13.
기후변화는 농업 기술 혁신의 기회 기후변화는 농업 기술 혁신의 기회 지난 100년 동안에 한반도 기온이 평균 1.5도 상승할 정도로 기후 변화는 21세기의 화두가 되고 있으며, 지구 온난화에 따른 농작물의 주산지 이동 및 새로운 작물의 도입을 위한 환경 적응 기술도 빠르게 진전되고 있다. 기후 변화에 따른 농작물의 품종 개발은 미래 농업의 진화를 예고하고 있다. 병해충, 가뭄, 염해, 동해에 저항성을 가진 품종을 개발하는 것은 물론이고, 인간의 건강에 도움이 되는 기능성 농작물의 육종이나 수입 사료를 대체하기 위한 초다수성 곡물의 개발이 시도되고 있다. 앞으로 전통 육종 기술을 기반으로 BT 기술 등 융복합 기술이 접목되어 종간, 속간 장점을 겸비한 신품종 작물의 탄생이 예상되며, 개인의 체질을 고려한 맞춤형 기능성 농작물도 개발되어 비.. 2017. 11. 13.
하이닉스와 최태원 회장은 사회적 활동 / 주가는 이를 보답한다. 하이닉스와 최태원 회장은 사회적으로 존경받을 행동을 실천하고 있다. 그리고 이런 사회적 기업은 주가로 보상을 한다. 어떻게 생각하실지 몰겠지만, 최근 최태원 회장의 기사들을 읽을때마다, 그가 전과는 변했고, 사회적 활동을 많이 하는 책임있는 경영자의 모습을 갖춰나가고 있다고 생각합니다. 장학금을 지원하고, 40년간 숲 조성사업을 이어가고 있으며, 기업 또한 사회적 기업으로써의 활동도 많이 하고 있습니다. 음수사원 : 물을 마실 때 그 우물을 판 사람을 잊지 않는다. 관련기사 http://news.mk.co.kr/v3/view.php?year=2017&no=399037 사실 저는 사회적 책임을 다하는 기업을 좋아합니다. 기업이 사회에 속하여 도움이 되고 거기서 발생하는 수익으로 더 나은 사회를 만들기위해 .. 2017. 6. 16.
메리츠금융지주 - 많이 저렴한게 수익성도 좋다. 메리츠금융지주 - 수익성이 계속해서 좋아지고 있고, 저렴하다. 현재주가 (5/30) : 14,300 원주식수 : 142,885,818 주 사업내용 : 손해보험업(메리츠화재), 금융투자업(메리츠종금증권), 여신전문업(메리츠캐피탈), 기타로 구성되어 있으며, 각각의 매출 및 수익 비중은 하기와 같다. 전체적으로 영업수익이 조금 향상 되었으며, 크게 눈에 띄는 부분은 분기 순이익이 작년 당기순이익의 40%를 해냈다는 것이다. (211,715/521,957 = 40.56) 위의 내용에서 사유를 살펴보면 손해보험업, 여신전문업, 기타부문에서 수익이 컸다. 특히나 기타부문은 작년 당기순이익을 1분기만에 해낸것이 보인다. 기타부분은 무엇을 말하는 것일까? 이는 메리츠자산운용, 메리츠부동산자산운용, 메리츠금융서비스, .. 2017. 5. 30.
지에스이 - 갈수록 좋아질 것이다. 지에스이 - 갈수록 좋아질 것이다. 매출원가율이 계속하락하고 있다. 위의 표는 3개년도 매출액 대비 각 항목의 비중을 보여주는 표입니다. 크게 확인하실 수 있는 부분은 천연가스 가격 하락으로 각 해마다 매출액이 줄었는데, 그보다 더 큰 특이사항은 원가율은 더 크게 줄고 있는 점입니다. 왜 그럴까요? 지에스이는 가스를 공급하는 기업이기에 가스가격은 매출에 100% 영향을 주게 됩니다. 그리고 일반적으로 매출이 가스의 영향으로 줄게되면, 원가 중 가스비용(변동비)도 줄기 때문에 같은 원가비율을 보여햐하는 것이 일반적이나, 고정비가 존재하기에 사실 원가율은 오르는 것이 일반적입니다. 그런데 원가율은 계속 하락했습니다. 왜 그럴까요? 이유는 동일한 배관을 통해 더 많은 세대에 전달된 가스의 공급량이라고 할 수 .. 2017. 5. 12.
지에스이 - 긍정적으로 바라보라. 지금이 기회일 수 있다. 지에스이 - 긍정적으로 바라보라. 지금이 기회일 수 있다. 1. 배당이 최근 줄었다. 많이들 배당의 규모가 축소된 것을 크게 확대해 다음에는 주지 않을 것이라는 우려를 한다. 지에스이 대표는 주주들과 약속도 제대로 안지키고, 주주들을 실망시켰다고 말한다. 그러나 이를 이런 식으로만 바라볼 일이 아니다. 작년 2016년 12월부터 하동군에 투자가 커지기 시작했다. 여기에는 많은 현금이 들어간다. 그런데 사업보고서를 보신 분들은 아시겠지만, 매출채권과 매입채무의 양이 전년과 거의 동일하면서 이번에 현금은 32억에서 16억원으로 줄었다. 즉 현금이 부족한 것이다. (물론, 이번 3/31에 신주인수권이 행사되면서 31억원이 들어왔다.) 2016년도에도 부채를 계속 상환하다보니 현금이 부족해진 이유가 있겠지만, .. 2017. 4. 28.

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