필립피셔(Philip Fisher)와 그의 투자철학

필립 피셔는 유명한 미국 주식 시장 투자자이자 작가이다. 그는 1958년에 처음 출판된 그의 책 "보통 주식과 흔치 않은 이익"으로 가장 잘 알려져 있으며 오늘날에도 투자자들에 의해 널리 읽히고 있다. 피셔는 성장투자의 선구자 중 한 명으로 꼽히며, 그의 투자철학은 주식을 고를 때 철저한 연구와 장기적 관점의 중요성을 강조한다. 그는 또한 미래의 성공의 핵심 지표라고 믿었던 강력한 경영진과 혁신적인 제품 또는 서비스를 가진 기업을 찾는 데 주력한 것으로 알려져 있다.

 

 

 

그의 투자 철학

 

필립 피셔의 투자 철학은 철저한 연구와 장기적인 성장에 초점을 맞추는 것의 중요성을 강조한다. 그는 강력한 경영진, 혁신적인 제품이나 서비스, 그리고 그들의 산업에서 경쟁 우위를 가진 회사를 찾는 것을 믿었다.
피셔는 높은 배당수익률이나 낮은 주가수익률을 제시하는 기업보다는 향후 높은 수익성장 가능성이 있는 기업에 투자하는 성장투자를 지지했다. 그는 기업의 실적 성장이 미래 주가를 결정하는 가장 중요한 요소라고 믿었다.

 

피셔는 또한 회사의 경영진과 제품 또는 서비스를 아는 것의 중요성을 강조했다. 그는 기업의 장기적인 성공을 위해서는 강력한 경영진이 필수적이며, 혁신적인 제품이나 서비스를 갖춘 기업에 투자하는 것이 성장 잠재력이 높은 기업을 찾는 열쇠라고 봤다.

전반적으로 피셔의 투자 철학은 주식을 선택할 때 고려해야 할 핵심 요소가 장기적인 성장 잠재력과 건전한 관리이며, 이러한 요소에 초점을 맞추면 주식 시장에서 평균 이상의 수익률을 거둘 수 있다는 생각에 기반을 두고 있었다.

 

 

1. "비관론이 극대화되는 시기가 매수의 적기이고, 낙관론이 극대화되는 시기가 매도의 적기입니다."
2. "단기적으로 시장은 투표 기계이지만 장기적으로 보면 저울질 기계입니다."
3. "주식 시장은 모든 것의 가격을 알고 있지만 아무것도 가치가 없는 개인들로 가득 차 있습니다."
4. "주식 시장은 돈을 벌기보다는 옳기를 원하는 사람들로 가득 차 있습니다."
5. "투자에서 가장 위험한 네 가지 단어는 '이번에는 다르다.'"
6. "가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다."
7. "당신이 할 수 있는 최선의 투자는 당신 자신의 능력에 있다. 자신의 능력을 개발하기 위해 할 수 있는 모든 것은 장기적으로 다른 어떤 것보다 더 생산적일 가능성이 높다."
8. "주식 시장은 액티브에서 환자에게 돈을 이전하도록 설계되어 있습니다."
9. "최고의 기업들의 행동을 연구하고 이해하는 목적은 그들의 성공 비결을 배우고, 이 지식을 자신의 투자 프로그램에 적용하는 방법을 찾는 것입니다."
10. "투자자의 가장 큰 문제는, 심지어 그의 최악의 적도, 그 자신일 가능성이 높다."

 

 

 

성장성 있는 기업의 특징은 어떻게 될까?

 

1. 높은 수익 성장: 성장 기업은 일반적으로 업계 평균을 능가하는 높은 수익 성장을 경험합니다. 이는 신제품 출시, 신시장 진출 확대 또는 시장 점유율 상승 때문일 수 있다.
2. 높은 수익: 성장 기업들은 종종 업계 동료들을 능가하는 강한 수익을 내는 경향이 있다. 이는 더 높은 수익 성장, 비용 통제 및 수익성 개선 때문일 수 있다.
3. 혁신적인 제품 또는 서비스: 성장 기업은 종종 업계 혁신의 선두에 서서 경쟁사와 차별화되는 독특한 주문형 제품 또는 서비스를 제공합니다.
4. 동적 관리: 성장 기업은 시장의 변화에 신속하게 적응하고 과감한 결정을 내릴 수 있는 동적이고 비전이 있는 관리 팀이 이끄는 경우가 많습니다.
5. 대규모 시장 기회: 성장 기업은 일반적으로 미래의 성장 가능성이 큰 크고 성장하는 시장에서 운영됩니다.
6. 강력한 대차 대조표: 성장 기업은 일반적으로 강력한 대차 대조표를 가지고 있으며, 미래의 성장 계획에 자금을 댈 수 있는 낮은 부채와 풍부한 현금을 보유하고 있습니다.

 

 

그의 아들 켄 피셔(Ken Fisher) 에 대해서 알아보면

 

켄 피셔(Ken Fisher)는 미국의 억만장자 투자 매니저이자 재무 평론가이다. 그는 워싱턴주 카마스에 기반을 둔 자금 관리 회사인 피셔 인베스트먼트의 설립자이자 회장이다. 켄 피셔는 유명한 주식 투자자이자 작가였던 필립 피셔의 아들이다.

켄 피셔는 세계 시장의 흐름을 따르고 저평가된 주식을 찾는 것의 중요성을 강조하는 투자 철학으로 유명하다. 그는 장기 투자자이며 "중요한 세 가지 질문"과 "쥐 냄새 맡는 법: 금융 사기의 다섯 가지 징후."

투자 관리 경력 외에도, 켄 피셔는 금융 시장에 대한 빈번한 논평가이며 여러 금융 출판물에 대한 기사를 작성했습니다. 그는 또한 다양한 청중들에게 투자와 금융 시장에 대한 발표를 하는 등 인기 있는 연사이다.

전반적으로, 켄 피셔는 시장 통찰력과 투자 전략뿐만 아니라 복잡한 금융 개념을 쉽게 접근할 수 있는 방법으로 전달하는 능력으로 유명하다.

 

 

 

그의 저서 목록

 

"보통주와 흔치 않은 이익" (1958) - 이 책은 피셔의 투자 철학을 개괄하고 성장주에 대한 투자의 중요성에 초점을 맞추고 있다. 피셔는 투자자들이 혁신적인 상품과 강력한 경영진을 갖춘 기업을 찾아야 한다며 증시 성공을 위해서는 장기적인 안목이 필수적이라고 주장한다.

"보통주를 통한 부의 길" (1960) - 이 책은 "보통주와 흔치 않은 이익"에 제시된 아이디어를 확장하고, 피셔의 투자 철학을 뒷받침하기 위한 추가적인 통찰력과 사례 연구를 제공한다.

두 책 모두 투자 분야에서 고전으로 평가받고 있으며 투자자와 금융 전문가들로부터 높은 평가를 받고 있다. 투자에 대한 필립 피셔의 아이디어와 접근법은 금융계에 지속적인 영향을 미쳤으며, 그의 책들은 투자와 주식 시장 분석에 관심이 있는 사람이라면 누구나 반드시 읽어야 할 책으로 여겨진다.